特朗普放话:下周非常关键及博主表示A股“反内卷”行情爆发 动量资金推动上涨及蜜雪
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博主表示A股“反内卷”行情爆发 动量资金推动上涨。周四A股市场出现震荡中重心上移的走势。新能源动力电池产业链个股在盘中反复活跃,创新药主线也大幅上涨,推动创业板指大涨近2%,上证综指创出3463。62点的年内新高。动量资金较为认可“反内卷”主线,有望进一步释放扬升动能。
近期A股市场的环境出现了微妙变化。外围环境方面,由于关税窗口期临近,全球主要货币和股市走势均极为收敛。内部环境方面,产业经济层面出现了诸多积极信息,特别是关于“反内卷”的权威表述,给市场参与者提供了新的产业催化剂。分析人士认为,“反内卷”的提法隐含着高度竞争行业可能出现产能收缩,从而改善这些行业的盈利能力。历史上,一旦行业产能收缩,往往会推动相关行业龙头公司的业绩大幅提升,进而带动股价走高。因此,动量资金迅速涌向光伏、新能源汽车等领域的龙头股,推动了创业板指领涨态势。
当前A股市场的扬升动能主要来自内在产业政策的积极改善。这不仅包括前文提及的产能收缩预期受益品种,还包括创新药等品种。越来越多的信息显示,创新药的产业趋势也在边际改善。海外大型医药集团纷纷收购我国创新药企业研发的产品,集采方面也开始向创新药倾斜,激发各路资金加大创新药仓位。周四,创新药主线再度扬升,成为推动创业板指和上证综指上涨的核心动力。
然而,受全球资本流动影响较大的港股恒生指数近期表现逊色,周四更是弱势震荡,与A股主要股指形成鲜明对比。这可能会影响A股后续走势,港股的蓄势可能会抑制A股扬升的空间,缺乏外围因素的配合,增量资金对A股的看法也可能受到影响。近期沪深两市成交金额持续低迷,周四成交金额仅为1。31万亿元,较前一日萎缩672亿元,显示出A股略有量价背离的态势。
短线A股具有一定的内在做多动能,主要是产业趋势边际改善的行业数量在增加,带来较强的弹升能量。但由于外围环境仍处于等待期,略显紧张氛围,这也会抑制短线冲劲。因此,A股有望延续近期碎步前行的态势,有张力但力度略显迟缓。